最近一段时间很多岛城市民打电话告诉记者，银行的理财产品发行的没那么多了，年化收益率也下降了，认购起点又上升了，就连推销产品的短信也少了。以往风风火火的银行理财产品怎么了？对此，记者了解到，进入7月份，随着银行“中考”的收官，银行理财产品的“季末效应”已经逐渐淡化，银行理财产品的收益率每况愈下，6%以上的产品已很难见到，理财产品预期收益率已经开始向固有的下行趋势回归，理财专家建议投资者可以重点筛选中长期理财产品以锁定收益。

7月份理财产品收益率回落

记者昨日走访了岛城多家银行网点发现，上个月常见的收益率高于6%的短期理财产品已难寻踪迹。而随着气温的升高，原本在银行网点里排队购买理财产品的“大妈”也不见了踪影。目前在售的银行理财产品中，除了个别几款股份制银行发行的结构性理财产品预期收益率达到了6.5%以上，其余非结构性理财产品的收益率均在5.5%以下，平均在4.5%左右。

在上一理财产品到期后，市民陈女士在6月初购买了某股份制银行的短期理财产品，收益率在5.1%左右，随后银行理财产品收益率飙升，又在7月开始回落。对于收益率大幅波动，她除了无奈错过高点以外，还感叹道：“几天里收益率就相差这么大，把握时机太重要了。”

银行业内人士分析，在上周，理财产品季末效应消退的表现十分明显。此外，隔夜、1周、2周、1月的上海银行间同业拆借利率Shibor数据自从6月下旬开始出现上升势头，这是由于银行在季末对流动性的特殊需求造成的现象，此时也正是理财产品的收益率进入爆发期的初始时间。银行通过发售理财产品募集资金，应付季末流动性紧缺的现状；而进入7月，上述各品种齐齐调头向下，这意味着，随着银行季末考核期的结束，流动性需求自然降低，理财产品再次回归原有走势。

尽量购买期限较长的产品

“随着年中考核时点的过去，资金面重回宽松格局，银行理财收益率也重新走下坡路，年中收益率上浮较高的银行理财产品收益率出现大幅下调，尤其是保本类和短期产品。”有业内人士建议，鉴于下半年银行理财市场收益率可能跌势难改，当前投资者可紧抓高收益的尾巴，适当延长投资期限来锁定高收益。

因此，投资者最近不妨以时间换空间，通过筛选商业银行中的较高收益率、投资风险较低的中长期理财产品，比如投资期限在6个月、12个月的产品，以此来锁定未来一段时间的投资收益。

有理财专家认为，为了扩大理财市场份额，尤其是城商行可能会更愿意将投资管理费让利给投资者，因此可以维持高收益。理财专家还为投资者支招，想要既获得高收益、又保持一定的灵活性，不妨将原本要投资理财产品的资金分为两部分：一部分购买期限为中长期的理财产品，锁定6%~7%的高收益，另一部分则用来投资收益比较平常的短期理财，因期限较短可以保持较高的灵活性，应对不时之需。